ОАО «РЖД» завершило серию сделок на международном рынке капитала

ОАО «РЖД» 11 октября 2016 года завершило расчеты по досрочному погашению еврооблигаций, номинированных в долларах США и швейцарских франках, а также размещению двух новых выпусков еврооблигаций – в долларах США и российских рублях, ознаменовав успешное возвращение на международный рынок капитала после более чем двухлетнего перерыва. 

- Мы благодарим инвесторов, которые доверяют инфраструктурным компаниям. ОАО «РЖД» как компания реального сектора экономики предоставляет надежные гарантии. Мы считаем, что сейчас очень хорошее время для инвестиций в инфраструктуру. При этом сейчас уникальный момент, когда ставки заимствований на международных рынках находятся на привлекательных и для РЖД и для инвесторов уровнях, - сказал Олег Белозёров, комментируя итоги размещения на инвестиционном форуме «Россия зовёт!».

По итогам реализации сделок были выкуплены краткосрочные еврооблигации со сроком погашения через 6 месяцев и 1,5 года на общую сумму эквивалентную ок. 680 млн. долларов США. Данные бумаги были замещены новыми еврооблигациями на 500 млн. долларов США со сроком погашения через 4 года и 15 млрд. рублей со сроком погашения через 7 лет. 

Выпуски размещены за пределами Российской Федерации посредством ирландской компании специального назначения RZD Capital P.L.C. в качестве эмитента, предоставившего привлеченные от размещения еврооблигаций средства ОАО «РЖД» в виде займов. 

Состоявшиеся сделки стали ключевой частью реализуемой ОАО «РЖД» программы по оптимизации структуры кредитного портфеля, целью которой является сокращение объема и формирование сбалансированного графика погашений валютных обязательств.

* * *

Размещение в долларах США в объеме 500 млн. долларов сроком на 4 года прошло по самой низкой ставке по долларовым еврооблигациям за всю историю компании – 3,45% годовых. Ставка была установлена по итогам достигнутой в ходе размещения восьмикратной переподписки книги заявок, со снижением более чем на половину процентного пункта от первоначально объявленной ставки 4,0%. 

Успех сделки был, в том числе, определен высоким качеством и диверсификацией инвесторов. По итогам размещения география инвесторов распределилась следующим образом: США (оффшорные инвесторы, приобретавшие еврооблигации в соответствии с Положением «S» Закона США о ценных бумагах 1933 г.) – 26%, Великобритания – 21%, континентальная Европа и Россия (квалифицированные инвесторы в соответствии с Законом РФ «О рынке ценных бумаг») – по 17%, Азия – 12%, и 7% - инвесторы из прочих регионов.

Совместными организаторами и букраннерами размещения выступили J.P.Morgan и VTB Capital.

* * *

Размещение еврооблигаций в российских рублях в объеме 15 млрд. рублей стало первым размещением еврооблигаций в национальной валюте корпоративным эмитентом с 2013 года. При этом срок размещения, составивший 7 лет, стал самым длинным для размещений еврооблигаций в рублях с 2012 года. В ходе формирования книги заявок ставка, ориентир по которой был изначально установлен на уровне 9,5%, была снижена до уровня 9,2%, что ниже кривой доходности облигаций ОАО «РЖД» на локальном рынке, а премия к доходности ОФЗ составила менее 1%.

Почти половина размещения была реализована в пользу крупнейших международных фондов и управляющих компаний, которые выкупили 48% еврооблигаций.  

Совместными организаторами и букраннерами размещения выступили J.P.Morgan, Sberbank CIB и VTB Capital.